Пенсионные страхи поколения Z
Джоэл наконец-то устроился на первую оплачиваемую по специальности инженерную работу после нескольких лет низкооплачиваемых ролей. Ему чуть за двадцать, он живёт с родителями и работает в Лондоне. Вместо того чтобы тратить дополнительные деньги или откладывать их на отпуск или первоначальный взнос за квартиру, он решил направлять большую часть дохода в корпоративную пенсионную схему. Причина в том, что он не верит в существование государственной пенсии в том виде, в каком она сейчас существует, к моменту его выхода на пенсию. Как и Джоэл, примерно половина представителей поколения Z считают, что государственной пенсии к их старости не будет.
На фоне постоянных заголовков о старении населения, относительном сокращении доли трудоспособного населения и давлении на государственные финансы многие молодые люди уверены — именно их поколение окажется в невыгодном положении. «Я не верю, что стану получателем государственной пенсии. Я знаю много людей моего возраста, которые тоже так думают… просто не будет достаточно денег», — говорит Джоэл. Раньше пенсия казалась далёкой перспективой; теперь у людей до тридцати не только ощущение отдалённости, но и сомнение в самой системе. «Это просто математически не сходится… Должет наступить момент, когда государственная пенсия будет занимать слишком большую долю бюджета и не сможет существовать в нынешнем виде», — отмечает он.
Возраст выхода на государственную пенсию сдвигается. В настоящий период он постепенно повышается и в дальнейшем будет еще увеличиваться, что воспринимается молодыми как «постоянное передвижение целей». Для 27‑летнего Коннора, менеджера розничной сети, это особенно неприятно: по его подсчётам, он может выйти на пенсию ближе к 75 годам, а формальная планка будет отодвигаться всё дальше. Сейчас порядка 13 миллионов человек — почти пятая часть населения — уже находятся в пенсионном возрасте. Даже при росте пенсионного возраста число таких людей будет увеличиваться и к середине столетия превысит 15 миллионов, а в последующие десятилетия может подойти к 17 миллионам.
Проще говоря, число получателей пенсий увеличится, а доля работающего населения, платящего налоги в пенсионный фонд, уменьшится. Одновременно почти половина трудоспособных взрослых не делают отчислений в частные пенсионные накопления. Это значит, что многие будут полностью полагаться на государственную пенсию — и при текущем уровне относительной бедности среди пенсионеров, достигающем примерно 14%, уже видно, насколько это может быть трудно.
Эксперты предупреждают: если целое поколение перестанет доверять государственной пенсии, это может подтолкнуть людей к более рискованным инвестициям, вызвать чрезмерную экономию сейчас или, напротив, привести к отказу от накоплений вовсе. Встает вопрос: грозит ли поколению Z крупный пенсионный кризис? И если да, то не перепишет ли это само представление о том, что такое пенсионный возраст и как к нему готовятся?
Тем, кто сегодня достигает формального пенсионного порога и имеет необходимое число лет пенсионных отчислений, полагается еженедельная сумма, которая индексируется, чтобы помогать людям справляться с ростом стоимости жизни. Система ежегодных повышений обеспечивается так называемым «тройным уровнем индексации»: повышение происходит либо в соответствии с инфляцией, либо с ростом средней зарплаты, либо минимум на установленный процент — в пользу получателя выбирается наибольшее из этих трёх значений.
Однако в последние годы ряд организаций призывали пересмотреть эти правила. Одна центристско‑левого толка аналитическая группа предлагала отменить «тройной замок», аргументируя это тем, что сохранение приоритета доходов пенсионеров над доходами трудоспособного населения и детей несправедливо. Другая организация, связанная с бывшим премьером, шла дальше и выступала за полную отмену действующей государственной пенсии с заменой её «Фондом продолжительности жизни» — предложением разрешать людям частично отзывать средства будущей государственной пенсии в случае увольнений и частых смен работы.
Идея частичного доступа к будущей государственной выплате может показаться привлекательной тем, кто сегодня сталкивается с нестабильностью занятости. Коннор, который рискует потерять работу в глобальной косметической компании, сказал бы, что небольшое «досрочное снятие» с будущей государственной пенсии могло бы помочь ему пережить период безработицы. «Сейчас не так много вакансий. К счастью, я всё ещё живу с родителями, но плачу им за проживание, у меня есть платежи по машине и страховка», — объясняет он.
Бывший министр по вопросам пенсий предупреждает, что такие изменения стали бы «огромным шагом назад». По его мнению, ценность нынешней системы в её простоте, и её не стоит заменять на «что‑то чрезвычайно сложное и глубоко вторгающееся в частную жизнь», реализация чего заняла бы десятилетия. Правительство заявляет о приверженности текущему механизму индексации на оставшийся срок парламента и отмечает, что уполномоченный орган проводит независимый обзор системы частных пенсий, изучая, как обеспечить надёжную пенсионную защиту для будущих поколений.
Вероятно, многие молодые люди не унаследуют ныне действующий «тройной замок» индексации, что означает: если рост выплат будет замедлен, жить только на государственную пенсию станет всё труднее — её покупательная способность по отношению к продуктам, проезду, одежде и коммунальным услугам может уменьшаться. В связи с этим обсуждение всё чаще сводится к вопросам обеспечения устойчивости самой государственной пенсии. Одна из регулярно звучащих идей — введение тестирования нуждаемости. В некоторой степени это уже действует: пенсионерам с крайне низким доходом полагается дополнительное пособие, называемое Кредитом для пенсионеров.
Но Джоэл считает, что ради сохранения системы могут потребоваться ещё более радикальные меры. «Я не думаю, что means‑tested государственная пенсия — это обязательно плохо. Но было бы плохо, если бы это коснулось только тех, кто будет жить через полвека, а не сейчас, когда нужно копить», — утверждает он. Страх Джоэла по поводу будущего государственной выплаты заставляет его откладывать больше в частный пенсионный фонд. Он обратился с этим в BBC Your Voice, потому что считает, что последовательные правительства защищали интересы нынешних пенсионеров, а последствия своих решений переложили на его поколение. «Мне придётся увеличить долю моей зарплаты, идущую в частную пенсию, что, конечно, тяжело при высоких расходах на жизнь», — говорит он.
Оценки того, сколько молодым людям нужно накопить, усиливают тревогу. Инвестиционная компания рассчитала, что одинокому человеку, выходящему на пенсию сегодня с государственной пенсией, может потребоваться около трёхчетвертей миллиона фунтов, чтобы обеспечить комфортную жизнь. Если государственная пенсия сохранится, 25‑летнему сейчас человеку понадобится гораздо больше — порядка полутора‑двух миллионов, а при отсутствии государственной выплаты требуемая сумма вырастает ещё заметно.
На этом фоне Джоэл рассказывает, что многие его друзья подумывают вовсе отказаться от корпоративных пенсионных схем и инвестировать самостоятельно, преимущественно в криптовалюты или индексные фонды. «Есть ощущение, верное оно или нет, что это безопаснее, чем положить деньги в пенсионный фонд, где сверху ещё и снимут комиссию», — говорит он. Может сложиться так, что самостоятельные инвестиции принесут больший доход, чем пенсионная схема, но это большой риск. Исследования по поведенческой экономике показывают, что потеря доверия к системе ведёт либо к полному выходу из неё, либо к чрезмерным попыткам компенсации. Оба пути несут проблемы: откладывание большего в частную пенсию ограничивает текущие жизненные возможности, а отказ от неё может оставить человека с более рискованными накоплениями или вовсе без накоплений на старость.
В Манчестере 23‑летняя Эшли соглашается с Джоэлом, что государственной пенсии ей, вероятно, не увидеть: «При таких темпах я не думаю, что кто‑то вообще сможет уйти на пенсию, все будут сами за себя». Но с её невысоким доходом пенсионная стратегия иная — она прекратила отчисления в автоматически подключаемую работодателем схему, поскольку ей нужны деньги сейчас. «Я предпочла выйти из неё. Лучше накопить на дом и иметь что‑то реальное», — говорит она.
Эксперты предупреждают, что разрыв в благосостоянии на пенсии между богатыми и бедными может значительно увеличиться у этого поколения. Заместитель директора Института пенсионной политики отмечает, что помимо объёма накоплений другая существенная детерминанта неравенства — более широкое распространение аренды жилья среди молодёжи. «Аренда в пенсионном возрасте повышает риск бедности среди пенсионеров, и молодые люди сталкиваются с трудностями при накоплениях, с которыми предыдущие поколения не сталкивались», — говорит она. «Если у людей в пенсионном возрасте будут расходы на аренду и маленькие пенсионные накопления, это равняется более высокому риску бедности на старости».
При этом в институции видят и позитив: автоподключение к пенсионным схемам означает, что многие нынешние работники в течение всей жизни делали отчисления в пенсионный фонд и будут первым поколением, которое провело всю трудовую жизнь в системе авто‑энролмента. Для многих это станет страхующим «подушкой», но минимальные ставки отчислений, вероятно, не обеспечат комфортной пенсии. Система не охватывает автоматически самозанятых, а люди вроде Эшли выписываются из неё из‑за текущей нужды, поэтому выгода от этой «серебряной подкладки» будет неполной.
У части молодых людей реакция на неопределённость — ориентация на настоящее. Лорен из Халла говорит: «Деньги всегда можно вернуть, а время — нет. Мир так велик, не стоит откладывать жизнь на последние 10–20 лет». В свои 24 она собирается взять полугодичный отпуск от работы и относится к растущему числу тех, кто планирует регулярные перерывы в карьере, так называемые «мини‑пенсии» или «взрослые гэп‑йеры». Опрос одного банка показал, что большинство поколения Z намерены взять хотя бы одну такую мини‑пенсию, что значительно выше показателей у более старших поколений.
Многие молодые люди не платят в пенсию и тратят после налогов всю зарплату на путешествия и впечатления, предпочитая жить сейчас, а не откладывать средства на старость. Есть предостережение, основанное на опыте женщин «Waspi» — тех, кто родился в 1950‑х и столкнулся с плохо озвученными повышениями пенсионного возраста: финансовый шок может проявиться слишком поздно, когда изменить путь уже будет трудно. Если подозрения поколения Z подтвердятся и государственная пенсия станет менее надёжной частью дохода в старости, многим придётся полностью переосмыслить стратегии накоплений, карьерные и жизненные выборы, чтобы приспособиться к новой реальности.